近幾年，在全球碳(tan)中和的宏觀背景(jing)下，新能源汽車市(shi)場迎來爆💜發式增(zeng)長，帶動動力電池(chi)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(hui)新能源、新材料、互(hù)聯網、大數據、人工(gōng)🌍智🍉能等多種技術(shù)，正推動汽車從單(dan)純的交通工具向(xiàng)移動智能終端、儲(chǔ)能單元和數字空(kōng)間轉變。動力電池(chí)作爲新能源汽車(chē)的核心部件，占新(xin)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源汽車滲透率的(de)逐步提升，動力電(diàn)池将發展空間廣(guǎng)闊，預計‼️2025年之後的(de)市💔場規模超萬億(yi)，未來五到十年✂️将(jiāng)是動力電池的黃(huáng)金發展時期。

一、碳中和背景下(xià)，新能源汽車已成(cheng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wèn)題日益突出，新能(néng)源汽車🌈行業的發(fā)展受到高度重視(shì)，加大新能源汽車(chē)的研發生産力度(dù)已經在全球範圍(wei)内形成共識。近年(nián)來，各國政府相💯繼(jì)将燃油車禁售提(tí)上議程，我國也已(yi)開始研究停止生(shēng)産銷售傳統♉能源(yuan) 汽車的時間表，新(xīn)能源汽車取🏃🏻代燃(rán)油汽車已成爲必(bì)然趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰、碳🐆中和”方案(àn)。歐盟已制定嚴苛(ke)的綠色經濟複蘇(sū)計劃，2021年起對所有(you)新車👌實施💋二氧化(huà)碳排放量不超過(guo)95g/km的規定，同時歐💘盟(meng)委員會計劃要求(qiu)新車和貨車的排(pái)放量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降100%，并(bing)且歐洲各大🧑🏾‍🤝‍🧑🏼車企(qi)也最遲将于2035年前(qián)停👉止銷售燃油車(chē)型。

從國内來看，我(wǒ)國已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展新(xīn)♍能源交通方👉式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuàn)辦公廳發布《新能(néng)源汽車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新⭐車平(píng)均電耗降至12.0千瓦(wa)時/百公裏，新能💜源(yuan)汽車新車銷售量(liàng)達到汽車新車銷(xiao)售總量的20%左右。到(dào)2035年，純電動汽車将(jiāng)成爲新銷售車輛(liàng)的主流，将爲世界(jiè)經濟✔️發展注入新(xīn)動能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(jì)術路線圖2.0》，2025年☔新能(néng)源汽車占汽車總(zong)銷量的比重達到(dao)20%，2030年新🔴能源👨‍❤️‍👨汽車在(zai)總銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能源(yuan)汽車銷量占國内(nèi)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混🌈動新(xīn)車的♻️占比也将在(zai)2030年達到傳統能源(yuán)乘用車的75%以上，2035年(nián)混動及新能源汽(qì)車在傳統能源乘(chéng)用車中的占比将(jiang)達⭕到100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽車銷(xiao)🍉量将超過3000萬輛，2035年(nián)新能源汽車銷量(liàng)将達💞到4000萬輛以上(shang)。

二、受益于新能源(yuán)汽車的快速發展(zhǎn)，動力電池市場規(gui)模持🔴續擴大

新能(néng)源汽車産銷量同(tóng)比均繼續保持高(gāo)速增長，同比增速(su)持⚽續顯著領先行(háng)業。根據工信部數(shù)據，2021年我國新能源(yuán)😄汽車銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(ju)乘聯🌈會數據🈲，2021年新(xīn)能源汽車國内零(ling)售滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超過(guo)《新能♋源汽車産業(ye)發展規劃》中制定(ding)⁉️的2025年達到20%滲透率(lǜ)的目标。

根據中國(guo)汽車動力電池産(chan)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我國動力♉電池(chi)産量爲219.7GWh，同比增長(zhang)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhang)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的電(dian)動汽車電池電量(liang)總量爲296.8GWh，同比增長(zhǎng)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據全球(qiú)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bù)企業來看，全球動(dong)力電池廠商主要(yào)集中在中😘日韓三(san)國❗。根據SNE Research發布的2021年(nián)全球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中⁉️國(guó)廠商6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名分别(bié)爲🎯：甯德時代、LG新能(néng)源、松下、比亞迪、SK On、三(san)星SDI、中創新航（中航(hang)锂電）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢🐅能源(yuán)。

2021年，甯德時代在動(dòng)力電池領域的全(quán)球裝機量達到96.7GWh，市(shi)場占有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是甯(níng)德時代連續第五(wǔ)年登💛上全球最♋大(dà)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qí)市場份額增加了(le)8個百分點；韓👅國LG新(xin)能源排名第二，2021年(nian)動力電池裝機量(liang)爲💁60.2GWh，市場占有率爲(wèi)20.3%，是甯德時代最大(da)的競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年動(dòng)力🐆電池裝機量爲(wèi)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池公司(si)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前三家(jia)企業💞合㊙️計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chǎng)份額也🌐保持在90%以(yi)上。

我國在動力電(dian)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(li)電池❓廠商裝機量(liàng)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我🚶‍♀️國(guo)在動力電池主要(yào)材料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液、配(pei)套🛀齊全，可以進行(háng)🔞完全獨㊙️立的設計(ji)和量産，在全球汽(qì)車行業電氣化的(de)變革浪潮中，動力(lì)電池行🌍業相關企(qi)業将會明顯受益(yi)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各具優(you)勢✍️，在現階段仍是(shi)市場主流

2021年，我國(guo)磷酸鐵锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量的51.7%；三(san)元電池的裝車量(liang)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的48.1%。兩種主(zhǔ)流路線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(li)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(li)了一🚩段先下🌈降後(hòu)增長的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池在新能源乘用(yong)車市場上一度占(zhàn)據主導地位；之後(hòu)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chí)裝🧑🏾‍🤝‍🧑🏼機量從2016年起占(zhàn)據市場主導地位(wei)；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技🔴術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推🙇‍♀️出，針對高能量(liàng)密度電池（如三元(yuán)锂電池）補貼的下(xià)降和三元锂材料(liào)電💚池安🈚全性問題(ti)日益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池✉️市場份額(e)重新超越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(dian)池技術路線主要(yao)分爲磷酸鐵锂、三(san)元材料🌈，其😘使用場(chang)景各有不同，不存(cún)在技術上的優劣(liè)替代關系。其中，磷(lin)酸鐵锂電池憑借(jie)較高的安全性能(neng)、出色的循環㊙️性能(néng)、較低的成本，早期(qī)主要應用于新能(neng)源商用車，在近幾(ji)年，乘用車磷酸鐵(tie)📞锂電池出貨量亦(yì)快速增長；三元材(cai)料電池憑借能量(liang)密度高、抗低溫、倍(bèi)率性能高的優勢(shì)，主要應用于新能(néng)源乘用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補貼政(zhèng)策逐步退出的影(ying)響，三元锂電池憑(píng)借更高能量密度(dù)獲得政⭕策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加未來幾年電化(hua)學儲能領域對磷(lin)酸鐵锂電池的市(shi)場需求上揚，使得(dé)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增🍉速超過三元(yuan)锂電池；全國乘聯(lián)會秘書長崔東樹(shù)認爲，與需要钴、鎳(niè)等價格高企且相(xiang)對稀缺㊙️金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lin)酸鐵锂電池成本(ben)更低，尤其在锂電(dian)正極、負極、電解液(ye)等原材料齊漲價(jià)的當下，其♻️規模化(huà)生産的成本壓力(lì)相對較小。但崔東(dōng)樹同時指出，從材(cái)料角度看，目前磷(lin)酸鐵锂電池能量(liang)密度已無太多上(shàng)👅升空間，很可能限(xian)制其未❄️來的應用(yòng)場景；中國科學📞院(yuàn)電工研究所教授(shòu)陳永翀認爲，未來(lái)新能源汽車✔️市場(chǎng)預期将更加細分(fèn)，在短程低速或中(zhōng)短程電動車市場(chǎng)中，磷酸鐵锂🌍電池(chí)很可能維持主流(liu)地位，但☀️對長程或(huo)其他用途車輛而(er)言，三元锂電池也(ye)有望維持🙇‍♀️一定優(yōu)勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xīn)商用前，磷酸鐵锂(li)和三元♻️锂電技術(shu)路線将并存發展(zhan)，其中磷酸鐵锂依(yī)托安全性能和循(xún)環充電優勢，更多(duō)發展低端車👌型和(he)儲能方向；三元锂(lǐ)💘電将更多往高鎳(niè)方向發展，憑借其(qi)更高能量密度、耐(nài)低溫性能，占領高(gāo)端車型市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳三(sān)元锂離子電池和(hé)固态電解🥵質電👄池(chí)是未來動力電池(chi)的重要發展方向(xiàng)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jiā)，動力電池生産企(qǐ)業也在尋找未來(lai)動力㊙️電池🔱的發展(zhan)方向，以目前已經(jīng)公布的研究路徑(jing)來看，鈉離子電池(chi)、高鎳✌️三元锂離子(zǐ)電池和固态電解(jiě)質電池是廠商主(zhu)要選擇的技術發(fa)展路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量豐(feng)富，生産效率快，性(xìng)能與市場上锂離(lí)子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiàng)低動力電池生産(chan)成本♉。甯德時代在(zai)2025年12月1日發布鈉離(lí)子電池，相較于锂(lǐ)離子❓電池，鈉🌏離子(zi)電🔴池具有更低㊙️的(de)成本而❤️且在儲運(yùn)方面具有巨大優(yōu)勢。鈉離子電池在(zài)原理與結構上與(yu)锂離子電池十分(fen)相似，僅在😍材料的(de)選擇上存在差異(yì)，鈉離👉子電池生産(chan)線可以沿用锂離(lí)子電池生産線♍。目(mu)前鈉離子電池初(chu)步應🆚用于儲能和(hé)低速動力領域，随(suí)着甯德時代發布(bù)鈉離子動力電池(chi)，鈉離子電池應在(zài)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mài)進了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能量(liàng)密度，高倍率充電(dian)，優異的熱穩定性(xìng)，良好的低溫性能(neng)和高集成效率等(deng)優勢。電芯單體能(neng)量密度🚶達到160Wh/kg；常溫(wen)充電15分鍾，電池容(rong)量可以達到80%以上(shàng)；在-20℃低溫環境中，放(fang)電保持率可以達(dá)到90%以上；系統集成(chéng)效✊率可以達到80%以(yi)上。根❌據甯德時代(dài)公布的研究計劃(hua)，下一代鈉離子電(diàn)池的研發目❄️标是(shi)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力電(dian)池中鎳含量爲主(zhu)要判🥰斷标準，主要(yao)包括6系、8系三元锂(lǐ)電池，甚至是正在(zài)研究🔞的9系三元🐪锂(li)電池，在中高端新(xin)能源乘用車上有(you)廣闊應用前景，在(zai)未來解決安全性(xìng)✌️的前提下，中高端(duān)乘用車動力電池(chí)能量密度将有質(zhi)的飛躍。高鎳三元(yuán)锂電🍉池較高能量(liang)密度帶來的優勢(shi)将驅動✂️即使在單(dān)位成本價格依舊(jiu)高于的情況下，實(shí)現綜合成本接近(jìn)磷酸鐵锂電池。目(mu)前全‼️球主要動力(li)電㊙️池生産廠商在(zai)高鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态電(diàn)解質電池在安全(quan)性，穩定性，循環壽(shòu)命額能量密✍️度等(děng)方面具有巨大優(you)勢，有望解決安全(quan)問題⛷️。使用固态電(dian)解質代替當前锂(lǐ)電池中的易燃電(diàn)解👅質溶液👨‍❤️‍👨，可以更(geng)安全密集地儲存(cun)能量，使用固态電(dian)解質将減少對銅(tong)和鋁的需求，不再(zài)對隔膜和液态電(dian)解液産生依賴，但(dàn)目前💞也存在着技(ji)術不成熟，生🚩産成(cheng)本高昂，關鍵材料(liào)制備困難等缺陷(xian)，但固态電解質電(dian)池可以有☀️效減少(shao)動力電池組體積(jī)，保障動力🌂電池安(ān)全，商業化⁉️前景廣(guǎng)闊，未來必定成爲(wei)主流🥰研究方向。

整(zheng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tóu)明确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲透(tou)率和銷量的持續(xu)提升，動力電池作(zuò)爲新能👉源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuò)的市場空間和♊黃(huáng)金發🐆展時期❤️；在技(ji)術上路線方面，一(yi)定時💞期内磷酸🌈鐵(tiě)锂和三元锂電将(jiang)并存發展，長期來(lai)看鈉離子電池🔱、高(gao)鎳三元锂離子電(dian)池和固态電解質(zhì)電池有望脫穎而(er)出，實現電池性能(neng)質的突破。